Прошедшая неделя на рынке ПВХ снова прошла под знаком снижения мировых цен
Георгий Солдатов, генеральный директор компании "Адитим"
В Китае местные цены на ПВХ за неделю снизились, экспортные предложения тоже пошли вниз. Но снижение почти не оживило рынок. Внутренние покупатели продолжают работать от текущей потребности, экспортные запросы остаются слабыми, а ожидание дальнейшего снижения стало главным аргументом против закупки. Запасы ацетиленового ПВХ в прибрежных районах выросли по сравнению с предыдущей неделей. Некоторые производители уже рассматривают снижение загрузки, чтобы не увеличивать и без того избыточное предложение на рынке. Отдельные мощности работают примерно вполовину от нормального уровня.
Индия на этой неделе добавила рынку интриги. Ведущий местный производитель снизил цены и отменил прежнюю ценовую защиту. Импортные предложения из Таиланда и Японии также снизились, китайские материалы предлагались активно, но спрос на импорт оставался слабым. Отдельный индийский фактор – продление временного освобождения от импортных пошлин на ряд нефтехимических продуктов и полимеров, включая ПВХ. Импортеры получили дополнительное время, чтобы доставить грузы в порт и пройти таможенное оформление по действующим льготным условиям. Но часть покупателей, наоборот, будет ждать следующего решения правительства. Заторы в индийских портах, особенно в Мундре, только усиливают осторожность.
В Турции внутренние и импортные цены на ПВХ снова снижались. Материал из Узбекистана, Египта, Катара, Южной Кореи и Европы подешевел, а рынок все еще ждет американские предложения.
В Европе рынок ПВХ тоже остается под давлением: спрос слабый, импортная конкуренция сохраняется, а этилен дешевеет, поэтому покупатели активнее торгуются. Нефтяной рынок, который в июне держал всех в напряжении из-за Ормуза, к началу июля стал выглядеть спокойнее. Рынок стал меньше бояться резкого обострения ситуации, движение танкеров постепенно нормализуется, но полной уверенности у рынка пока нет. Для ПВХ это означает, что нефть и сырье могут дешеветь быстрее, чем снижаются расходы на перевозку и страховку.
В России по локальному предложению складывается довольно непростая комбинация. Один из российских заводов после очередного инцидента сейчас запускается. Но даже если производство выходит в работу, рынку нужно время, чтобы получить стабильный объем, нормальные отгрузки и понятный ассортимент. Второй завод сталкивается со сложностями с тарой и вывозом. Материал может быть произведен, но из-за этих проблем он не сразу попадает к покупателям. Третий российский завод в июле останавливается практически на месяц. И это уже серьезный фактор, потому что остановка в период и без того неровного предложения быстро меняет баланс. Четвертая площадка закупила давальческое сырье и планирует запускаться, но этот объем тоже не решает проблему мгновенно.
При этом ситуация с ассортиментом выглядит не совсем очевидно. Когда стало понятно, что предложение будет ограниченным, часть производителей переориентировалась на более редкие и маржинальные марки. Поэтому, как ни парадоксально, основной риск перебоев сейчас может возникнуть не по редким константам, а как раз по самой массовой марке. Заводы стараются заработать на более маржинальных позициях, а базовый продукт в такой ситуации может оказаться менее доступным. Поэтому ключевая интрига российского рынка сейчас – не только цена, а физическое наличие нужной марки на складе.
Ожидается рост поставок китайского ПВХ, поскольку рынок будет компенсировать выпадающие российские объемы импортом. Но основной поток таких партий придет не сразу, а ближе к концу июля - началу августа. Поэтому в июле возможен временный разрыв между текущей потребностью переработчиков и фактическим наличием материала на складе.
Продолжение о зарубежных рынках в нашем еженедельном бюллетене «Рынок ПВХ»