Георгий Солдатов, генеральный директор компании "Адитим"
На прошлой неделе рынок ПВХ характеризовался в основном растущими затратами поставщиков и сдержанным спросом со стороны покупателей. Пройдемся по ключевым регионам.
В Китае внутренние предложения ПВХ на этой неделе преимущественно выросли вслед за позитивной динамикой фьючерсов на Даляньской бирже. Производители подняли цены как на ацетиленовый, так и на этиленовый ПВХ. На экспортном рынке ацетиленовый ПВХ немного подешевел, а этиленовый, напротив, подорожал. Поставщики пытаются закрепить повышение, но покупатели пока не спешат его принимать. Рынок оживился по сравнению с предыдущим месяцем, но пока рано говорить об уверенном восстановлении спроса. Заметным фактором стала логистика. Стоимость морской перевозки китайского ПВХ резко выросла, причем одновременно возник дефицит мест на судах. Некоторые трейдеры вынуждены повторно согласовывать с клиентами фрахт и условия поставки уже после начала переговоров. Для рынка это крайне неприятная ситуация, так как итоговая стоимость поставки меняется быстрее, чем стороны успевают оформить контракт.
В Индии предложения ПВХ также выросли. Основными причинами стали ограниченная доступность материала, низкие запасы у покупателей и повышение логистических расходов. Китайский товар продолжает поступать на рынок, однако перебои с отгрузками и более дорогой фрахт ограничивают его доступность. Спрос в Индии стал заметно активнее по сравнению с предыдущим месяцем. Покупатели достаточно быстро забирают материал с открытого рынка, а корейские поставки пользуются повышенным интересом благодаря более коротким срокам доставки. При этом индийские покупатели не потеряли осторожность. Часть переработчиков предпочитает дождаться прихода сентябрьских партий и только после этого принимать решение о новых закупках. Минимальная импортная стоимость по-прежнему ограничивает возможность поставок дешевого ПВХ, но не закрывает рынок для китайского материала. Покупатели продолжают искать приемлемые варианты, а поставщики подстраивают предложения под действующие требования.
Турецкий рынок выглядит значительно спокойнее. Импортные предложения из Египта, США и Европы за неделю в целом не изменились, а поставщики ограничивали доступные объемы. На внутреннем рынке новых предложений практически не появлялось. Однако стабильность цен в Турции не означает устойчивости спроса. Покупательская активность остается слабой, а переработчики не стремятся увеличивать запасы. Более того, некоторые клиенты размещают заказы на готовую продукцию, но затем не забирают ее. В результате склады заполняются, а производители вынуждены снижать загрузку. У отдельных предприятий она составляет лишь около половины возможного объема.
На российском рынке ситуация пока развивается без заметного дефицита, хотя назвать ее полностью устойчивой тоже нельзя. Завод в Саянске запустился и сейчас отгружает продукцию по ранее накопленным обязательствам. Производитель в Кстово также продолжает закрывать июльские долги, но в целом работает стабильно. Площадка на Южном Урале тоже находится в работе. Волгоградский завод в основном выпускает редкие марки с более высокой рентабельностью. Производство массового ПВХ при такой стоимости сырья менее выгодно. В целом все российские площадки работают, а китайский ПВХ продолжает поступать. Поэтому оснований ожидать серьезного дефицита сейчас нет. При этом часть отечественных объемов по-прежнему направляется на выполнение старых обязательств, и доступность отдельных марок может различаться.
Участники рынка ждут ценовых комитетов следующей недели, после которых станет понятнее направление на сентябрь. Ранее обсуждалось возможное снижение, но сейчас ситуация изменилась: курс доллара вырос, китайский ПВХ подорожал, а логистика стала сложнее. Поэтому наиболее вероятным сценарием выглядит сохранение августовских цен.
Российская логистика продолжает перестраиваться под новые ограничения. Черноморское направление стало менее доступным, поэтому поставщикам приходится пересматривать привычные схемы ввоза турецкого сырья и заранее закладывать дополнительные сроки. Для переработчиков это означает более длинный цикл поставки, рост потребности в страховых запасах и увеличение итоговой стоимости импортных добавок.
Наиболее вероятный сценарий на сентябрь - сохранение текущих уровней. Ослабление рубля, подорожание китайского ПВХ и более сложная логистика поддерживают рынок снизу. Но для заметного повышения по массовым маркам пока не хватает сильного конечного спроса.
Продолжение о зарубежных рынках — в нашем еженедельном бюллетене «Рынок ПВХ» 📩 По вопросам оформления подписки на бюллетень: sales@cheminsight.ru