На мировом рынке ПВХ к середине июля покупатели стали внимательнее смотреть на предложения
Георгий Солдатов, генеральный директор компании "Адитим"
К середине июля на мировом рынке ПВХ покупатели стали чуть внимательнее смотреть на предложения, продавцы – осторожнее пересматривать цены, а логистика, как обычно, добавляет в расчеты свою отдельную реальность.
В Китае неделя прошла скорее под знаком осторожной попытки стабилизации. Внутренние предложения немного выросли, причем по этиленовым маркам движение оказалось заметнее, чем неделей ранее. Экспортные цены тоже подтянулись. На настроение повлияли и фьючерсы, и нефть, которая снова получила поддержку из-за ближневосточной напряженности. Запасы в прибрежных районах Китая сократились, и это дало продавцам дополнительный аргумент. Материал доступен, покупатели не испытывают острой необходимости срочно пополнять склад, а летний сезон продолжает охлаждать переработку. Внутренний спрос остается сдержанным, экспортный - тоже без сильного импульса. Китайский рынок сделал шаг в сторону стабилизации, но пока не получил подтверждения со стороны реального потребления.
Индия, наоборот, стала активнее. После нескольких недель осторожности импортный рынок оживился: японские партии были полностью распроданы, прошли крупные сделки по тайскому и индонезийскому материалу на специальных условиях, количество запросов выросло. Сейчас индийские покупатели начали возвращаться к закупкам, но причины этого возвращения нужно оценивать аккуратно. Сезон дождей продолжается, спрос на трубы и строительные изделия остается слабым, а готовая продукция не продается так уверенно, чтобы переработчики резко увеличивали закупки сырья. Покупатели увидели, что рынок может быть близок к нижней точке, и решили закрыть часть потребности. Многие покупатели не хотят принимать крупные решения до публикации августовских предложений ведущего азиатского производителя. Плюс рынок оценивает последствия завершения периода нулевых импортных пошлин. Поэтому активность выросла, но она остается выборочной.
В Европе покупатели тоже не спешат. Европейский ПВХ в июле заметно просел после снижения цен на сырье, по отдельным партиям и крупным объемам скидки были существенными. Но ожидаемого оживления не случилось. Итальянский рынок хорошо показывает эту картину: предложения стали мягче, условия для покупателя улучшились, но спрос остался вялым. Переработчики не видят достаточного повода создавать запасы, если рынок все еще может дать новые уступки. Поэтому Европа остается рынком торга, а именно – постоянного давления, когда покупатель почти на каждое предложение отвечает ожиданием лучшего условия.
Логистика остается одним из главных ограничителей для всех экспортных расчетов. Контейнерные ставки уже не разгоняются так резко, как раньше, но остаются высокими. Поэтому низкая цена в стране происхождения еще не гарантирует выгодную сделку для переработчика.
Сырьевой фон тоже остается нервным. Ближний Восток снова влияет на нефть, а через нее – на нафту, этилен и ожидания в полимерной цепочке. Для ПВХ это не означает моментальный фактор, но игнорировать его нельзя.
В России напряженность по предложению ПВХ сохраняется. Одна крупная сибирская площадка уходит в остановку до конца недели, после чего планируется полноценный простой почти на месяц. Дополнительный риск связан с Салаватом: после недавнего инцидента на крупном нефтехимическом комплексе в публичной повестке уже прозвучала остановка одного из важных производств. Насколько сильно это отразится именно на цепочке ПВХ, пока до конца не ясно, но влияние на рынок, скорее всего, будет. Тем более, что и до этого по площадке были сложности с регулярными отгрузками: по рыночной информации, доступные объемы в основном ограничивались материалом в мешках. Если вопрос с сырьевой цепочкой не будет решен, в ближайший месяц рынок может недополучить дополнительный объем. Завод в Кстово запустился, но до сих пор закрывает накопленные долги: у переработчиков продолжают появляться отдельные партии и образцы, а когда завод выйдет на стабильное производство, пока не ясно. Волгоградская площадка наладила поставку сырья, но на полную мощность еще не вышла и продолжает концентрироваться в основном на редких марках. В итоге говорить о восстановлении предложения рано. На этом фоне китайский ПВХ уже идет в Россию заметными объемами – напрямую и через Казахстан. Для переработчиков импорт становится важным способом закрыть текущую потребность, а для российских производителей – фактором, который в ближайшие недели будет усиливать конкуренцию.
Продолжение о зарубежных и российском рынках — в нашем еженедельном бюллетене «Рынок ПВХ»