По традиции подводим итоги прошедшей недели и разбираем главные события на рынке ПВХ
Георгий Солдатов, генеральный директор компании "Адитим"
К 24 июля китайский индекс цен на ПВХ поднялся примерно на 3% за месяц. При этом он всё ещё приблизительно на 12,5% ниже прошлогоднего уровня. Поэтому пока это скорее небольшой рост после длительного снижения, а не начало устойчивого подъема цен. Китайские производители повысили отдельные экспортные предложения. Дополнительную поддержку ценам оказало сокращение запасов. Пока внутреннее потребление в Китае остается слабым, экспортные сделки проходят неравномерно, а закупки преимущественно совершаются под текущие потребности.
Осторожность сохраняется и в Индии, где рынок ждет августовских предложений ведущего тайваньского производителя. Закупки продолжаются, но слабый сезонный спрос на готовые изделия пока не поддерживает общий рост цен.
Похожая ситуация складывается в Турции. Переработчики считают повышение цен чрезмерным: объем заказов на готовую продукцию не растет, поэтому принимать более дорогой материал только на основании нефтяных котировок и геополитической напряженности они не готовы.
Сохраняются и логистические риски. Мировой контейнерный индекс Drewry снизился на 4%, до 4374 долларов за сорокафутовый контейнер, но ставки остаются высокими. Ситуация в Красном море продолжает создавать риск задержек, страховых надбавок и изменения маршрутов.
Дополнительным фактором остается торговое регулирование. Индия продолжает антидемпинговое расследование в отношении суспензионного ПВХ из ряда стран, а Мексика рассматривает меры в отношении американского материала. Возможные ограничения способны перенаправить значительные объемы в другие регионы и быстро охладить нынешние попытки повышения цен.
Европа тем временем продолжает сокращать неэффективные производства. Остановки и снижение загрузки площадок показывают, насколько трудно региональным производителям конкурировать при слабом спросе и высокой себестоимости. Это постепенно улучшает баланс, но одновременно подчеркивает глубину структурных проблем отрасли.
В России работа основных производственных площадок остается нестабильной. Производство в Сибири останавливается, волгоградская площадка продолжает работать с ограничениями, а в Башкирии предпринимаются попытки возобновить выпуск. Завод в Кстове уже запустился и постепенно закрывает накопившиеся обязательства перед покупателями. На этом фоне еще больше активизировались поставки из Китая: свободные китайские объемы все активнее направляются на российский рынок, компенсируя возможную нехватку отечественного материала.
Снижение ключевой ставки Банком России до 14% стало позитивным сигналом, но ждать быстрого оживления спроса пока рано. Между снижением ставки и появлением реального спроса неизбежно существует временной разрыв.
При этом к внешним рискам добавились внутренние логистические сложности. Найти свободный автомобиль для перевозки сырья становится все труднее, сроки доставки заметно различаются даже по уже оплаченным партиям. Объем грузов, идущих в Россию по одним и тем же направлениям, растет, а за доступный транспорт конкурируют самые разные категории товаров, включая топливо. Поэтому даже китайский ПВХ, которого сегодня на рынке достаточно, может ехать значительно дольше запланированного.
Еще один новый риск связан с инцидентами на крупных распределительных центрах маркетплейсов и торговых сетей. На таких площадках могут быть сосредоточены значительные объемы готовой продукции и строительных материалов. Раньше сама концентрация запасов в одном крупном центре воспринималась прежде всего как удобство и способ сократить логистические издержки. Теперь она одновременно становится фактором риска, который необходимо учитывать при планировании производства и продаж.
Переработчики уже начинают пересматривать объемы, распределяемые между различными каналами продаж. Речь идет не только о выборе между маркетплейсами, торговыми сетями и прямыми поставками, но и о том, насколько безопасно концентрировать большую часть продукции у одного посредника или на одном распределительном центре. Если нынешняя ситуация продолжится, рынок может прийти к более распределенной модели хранения и продаж. Это неизбежно повлияет и на загрузку перерабатывающих предприятий, поскольку производство придется планировать с учетом устойчивости каждого канала реализации.
Для российских переработчиков практический вывод сейчас достаточно конкретный: закупку базового полимера необходимо планировать заранее. Работа с минимальным запасом и поставками строго под текущий заказ становится все более рискованной. Оптимальным выглядит запас ПВХ, рассчитанный как минимум на один-два месяца работы, поскольку задержка может возникнуть не из-за отсутствия материала, а из-за нехватки транспорта, перегруженности маршрутов или внезапного изменения стоимости доставки. Доступные российские объемы при этом стоит забирать в первую очередь. Китайский ПВХ помогает закрывать возможный дефицит, но полностью полагаться на него опасно: материал может задержаться в пути, застрять на перегруженном направлении или резко подорожать вместе с логистикой.
В нынешних условиях устойчивость предприятия определяется уже не только ценой сырья и объемом заказов, но и тем, насколько быстро оно сможет продолжить работу при сбое на любом участке цепочки - от поставки полимера до передачи готовой продукции покупателю.
Продолжение о российском и зарубежных рынках — в нашем еженедельном бюллетене «Рынок ПВХ»