Рынок ПВХ в начале августа на фоне ограниченного предложения и слабого спроса
Георгий Солдатов, генеральный директор компании "Адитим"
Первая неделя августа не дала рынку ПВХ четкого направления.
В Китае поставщики снизили предложения этиленового ПВХ как на внутреннем, так и на экспортном рынке. Некоторые компании корректировали их несколько раз, рассчитывая привлечь покупателей. Но количество заказов практически не изменилось. Переработчики не видят причин спешить и закупают только необходимые объемы. Запасы ПВХ в основных китайских регионах немного сократились, но ситуация неоднородна. На востоке остатки уменьшились, тогда как на юге выросли. Это говорит об осторожном управлении запасами и перераспределении материала между регионами.
В Индии ситуация еще сложнее. Китайские поставщики снизили экспортные предложения, но заметного роста числа сделок не произошло. Одновременно ведущий местный производитель повысил внутренние цены. Покупатели в такой ситуации предпочли подождать и посмотреть, какое направление рынок выберет дальше. Дополнительной проблемой стала логистика. Стоимость перевозок из Китая в Индию резко выросла, некоторые ранее согласованные контракты оказались под вопросом, а часть трейдеров задерживала отгрузки в ожидании более стабильной ситуации. Покупатели готовы принять перенос поставок на август, но закупать материал на любых условиях не собираются. Торговые ограничения на поставки дешевого суспензионного ПВХ поддерживают индийских производителей. Но для местных трубных компаний это означает более высокую стоимость сырья. В результате возможности переложить дополнительные расходы на клиента у переработчиков ограничены.
В Турции предложения двигались в разных направлениях. Местный производитель повысил цены, американский материал подешевел, китайский сохранил конкурентоспособность, а предложения южнокорейских поставщиков менялись в зависимости от марки и условий поставки. Но широкого выбора недостаточно, когда продажи готовой продукции идут слабо. Запасы у многих переработчиков остаются комфортными, поэтому новые закупки откладываются. Компании стараются согласовать более выгодные условия и ждут очередных предложений крупных поставщиков. Спрос на трубы, профиль и пленку пока не дает оснований активно пополнять склады.
Российский рынок ПВХ в начале августа выглядит противоречиво. Производители вышли с твердыми стартовыми предложениями, так как свободного материала немного. По информации участников рынка, площадка в Восточной Сибири стоит. Нижегородское производство в основном закрывает накопленные обязательства перед клиентами. Башкирская площадка работает с перебоями из-за нарушений в смежной сырьевой цепочке после инцидента на промышленном узле в Салавате. Волгоградское производство вынуждено привлекать внешнее сырье на фоне рисков и последствий сбоя в промышленной инфраструктуре региона. Это повышает себестоимость и практически исключает свободный спотовый сбыт.
Неопределенность усиливается и для производителей пластифицированных изделий из ПВХ, которым помимо базового полимера необходимы ДОФ или ДОТФ. Проблемы с российским выпуском ДОФ и ограниченная доступность ДОТФ могут изменить сложившийся баланс на рынке пластификаторов. По информации участников рынка, отечественные объемы ДОТФ распределяются между потребителями достаточно сдержанно, хотя официального подтверждения сокращения производства или нехватки сырья пока нет. Если ситуация сохранится, переработчики будут активнее рассматривать зарубежные поставки, что открывает дополнительные возможности для импорта пластификаторов.
Строительный сектор остается слабым, кредит дорогим, а содержание складских остатков требует значительного оборотного капитала. Поэтому ограниченное предложение поддерживает рынок, но не гарантирует дальнейшего повышения.
Логистика по-прежнему заметно влияет на конечную стоимость материала. На основных азиатских направлениях ставки остаются повышенными, хотя на отдельных маршрутах уже начали снижаться. При этом перевозки из Китая в Индию, напротив, подорожали. Поэтому ориентироваться только на общий индекс контейнерного фрахта сейчас недостаточно: каждый маршрут приходится рассчитывать отдельно.
В России уже третью неделю подряд продолжаются инциденты на крупных складских и распределительных объектах. Риск, о котором мы говорили ранее, становится постоянным фактором: отдельные площадки временно прекращают приемку, товары снимаются с продажи, а поставки перенаправляются на другие склады. Переработчики вынуждены распределять готовую продукцию между несколькими складами и каналами продаж, одновременно проверяя условия страхования и резервные маршруты.
Учитывая все сопутствующие факторы, можно констатировать, что турбулентность в логистике и ее последствия в дальнейшем сохранятся. Поэтому участникам рынка придется с удвоенной энергией искать решения в новых реалиях.